Нечеткие институты, культура населения и институциональная энтропия. Время и перемены в нелинейной экономической теории: Институты и экономическое развитие. Экономическая школа, Санкт-Петербургский университет экономики и финансов, Высшая школа экономики. Инновационно-инвестиционная деятельность является главным фактором развития любой экономической системы. При реализации масштабных инновационных проектов реальный эффект далеко выходит за рамки интересов непосредственных участников инвестиционной деятельности. В результате инвестирования в макроэкономике происходят глобальные или локальные изменения: Поэтому при оценке крупных инвестиционных проектов должен учитываться не только экономический эффект, но и весь комплекс последствий социальных, технологических, экологических и политических. Информационные процессы и операции, обеспечивающие принятие адекватных управленческих решений в инвестиционной сфере, четко структурированы. Управление инвестиционной деятельностью, по сути, представляет собой последовательность управленческих решений, каждое из которых уникально в силу сложности, открытости, неопределенности и неустойчивости функционирования социально-экономической системы.

Достоинства и недостатки нечетких систем

Заказать Достоинства и недостатки нечетких систем Если некоторые процессы объекта управления плохо поддаются формализации и математическому описанию, то в существующей системе управления используют фази-регулятор параллельно традиционному регулятору, то есть нечеткая логика используется для замены традиционных алгоритмов управления и совместно с ними.

Экспериментально показано, что нечеткое управление дает лучшие результаты, по сравнению с получаемыми при классических алгоритмах управления. Очевидной областью внедрения алгоритмов нечеткой логики являются всевозможные экспертные системы, в том числе: Недостатками нечетких систем являются:

Среди форм и методов управления инвестиционной деятельностью в мелких .. нейросетевые и нечеткие алгоритмы имеют несомненную перспективу . нейронных сетей: способность обучаться на множестве примеров в тех.

Челябинск Управление инвестиционными проектами протекает в условиях неопределенности относительно перспективного функционирования как самих инвестиционных процессов, так и их экономического окружения. Неопределенность порождает риск неэффективного управления, намеченные цели управления не достигаются [1 - 4]. Учет неопределенности при анализе риска комплексного инвестиционного проекта возможен с помощью методов теории вероятностей, теории игр и теории нечетких чисел.

Методы теории вероятностей базируются на знании вероятностей исходных событий. Для оценки статистических вероятностей, как правило, недостает данных. При назначении субъективных, аксиологических, вероятностей возникает проблема достоверности оценок. Методы теории игр в первую очередь направлены на оценку альтернатив по худшему или худшему и лучшему значениям строки платежной матрицы, а не на поиск оптимального выбора. В случае применения нечетких чисел к прогнозу параметров от лица, принимающего решения, требуется не формировать точечные вероятностные оценки, а задавать расчетный коридор значений прогнозируемых параметров.

Достоинствами метода, основанного на теории нечетких множеств, является, во-первых, то, что исследователь опери- рует не косвенными оценками, а прямыми проектными данными о разбросе параметров с помощью интервального подхода к проектным оценкам, а во-вторых, то, что исследуются все возможные сценарии развития событий [4 — 7]. Оценку эффективности проекта в нечеткой постановке целесообразно проводить в три этапа: Комплексный инвестиционный проект — это системно организованная совокупность инвестиционных проектов.

В данной системе можно выделить четыре типа элементных инвестиционных проектов: Заемное финансирование крупного инвестиционного проекта с длительным сроком окупаемости инвестиций может оказаться невыгодным по двум причинам. С другой стороны, собственных финансовых ресурсов у большинства промышленных предприятий для проведения крупномасштабных инвестиций недостаточно.

Оценка экономической эффективности и риска инвестиционных проектов при нечеткой исходной информации на примере создания компании по производству строительных блоков в Санкт-Петербурге Введение к работе Важной отличительной особенностью внешней среды предприятия является наличие рыночной неопределенности. В новых условиях, когда внешняя среда стала менее благоприятной, а конкуренция - более жесткой, роль научного подхода в решении актуальных задач стратегического управления реальными инвестициями резко возрастает.

Стратегическое управление реальными инвестициями предприятия заключается в последовательном осуществлении следующих взаимодействующих стадий: Важным условием успешного развития предприятия, в соответствии с избранной инвестиционно-финансовой стратегией, является его инвестиционная активность. Процесс распределения инвестиций представляет собой инвестиционную деятельность предприятия, которая характеризует процесс обоснования и реализации наиболее эффективных форм вложения капитала, направленных на расширение экономического потенциала предприятия.

Дисциплина «Управление инвестициями в инновационной деятельности» направлена на формирование навыков применения методов инвестиционного анализа;. – целостного . Метод нечетких множеств. Fuzzy logic. Тема 6.

, . . Рассматриваются основные методы учета рисков и подробно описываются их основные недостатки. В качестве альтернативного метода автором предлагается использование теории нечетких множеств, которая в последнее время становится все более популярна среди специалистов различного профиля. В статье показано, что теория нечетких множеств является одной из наиболее эффективных математических теорий, направленных на обработку неопределенной информации и во многом интегрирующей известные подходы и методы.

Также автором была предложена математическая модель для расчета величины рисков инвестиционных проектов на основе теории нечеткости. Метод чистой приведенной стоимости — в настоящее время широко применяется в мировой практике для анализа эффективности инвестиционных проектов, при оценке стоимости активов и обязательств. Данный метод, пожалуй, является наиболее распространенным в современной экономике и стал настолько привычным, что мало кто решается подвергнуть его сомнению и критике.

Исследование инвестиционных рисков стартап-проекта методом нечеткого моделирования

Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности, в т. Инновационная деятельность как фактор конкурентоспособности предприятия. Проблемы и перспективы развития инвестиционной деятельности предприятий в РФ.

Положения теории нечетких множеств нашли широкое отражение в зарубежной и Объектом исследования является инвестиционная деятельность множеств комплекса моделей и методов стратегического управления.

Однако сложность отбора для внедрения того или иного инновационного решения заключается в многоплановости его воздействия. Это обуславливает необходимость комплексного анализа эффективности вовлечения новшеств, связанных с реализацией инновационных проектов в хозяйственный оборот предприятия, в определении не только экономической результативности научно-технических разработок, но и социальных, экологических и других показателей эффективности проектов.

Таким образом, важной задачей становится формирование методов оценки эффективности инновационных проектов, позволяющих учесть все аспекты, связанные с их реализацией. . , . , , , . , , . Решением этой задачи является использование математического аппарата теории нечетких множеств. Нечеткая логика позволяет по экспертным знаниям быстро разработать прототип технического устройства с последующим усложнением его функциональности за счет реализации принципа синергизма достижение многих целей, например, социальных, экономических, экологических и т.

Задача состоит в том, чтобы консолидировать совокупный эффект. При этом математически обрабатываются как экспертные оценки мнения , так и количественные показатели эффективности внедрения инновационных проектов.

Оценка проектов в условиях неопределенности

Анализ традиционных методов оценки экономической эффективности инвестиционных проектов в условиях риска и неопределенности В ходе реализации ИП генерируется определенное движение денежных средств в форме их поступления и расходования. Денежный поток представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых в ходе осуществления ИП [3]. Для эффективного, целенаправленного управления денежные потоки классифицируются по различным признакам.

С экономической точки зрения ИП можно представить в виде модели денежных потоков, в которой наиболее укрупненно выделяются денежные притоки и оттоки в -ом периоде. Как правило, денежные потоки рассматриваются как равномерные в течение периода и приводятся к концу периода.

Институт экономики и управления ГОУВПО «УдГУ». всех участников инвестиционной деятельности и определяемые факторами, на которые нечетких множеств, предлагают метод оценки инвестиционного риска и.

Эти виды неопределенности тесно связаны между собой и часто на практике их достаточно трудно разделить. Природная неопределенность описывается совокупностью факторов, среди которых могут быть: Неопределенность внешней среды — при экономическом анализе деятельности предприятий рассматривают как внешнюю, так и внутреннюю среду.

Внутренняя среда включает факторы, обусловленные деятельностью самого предпринимателя и его контактами. Внешняя среда представлена факторами, которые не связаны непосредственно с деятельностью предприятия и имеют более широкий социальный, демографический, политический, экономический и иной характер. Особый вид неопределенности возникает при наличии конфликтных ситуаций, в качестве которых могут быть: Особенную группу составляют задачи, в которых рассматриваются проблемы несовпадающих интересов и многокритериального выбора оптимальных решений в условиях неопределенности.

Наличие неопределенностей значительно усложняет процесс выбора наилучших решений и может привести к непредсказуемым результатам.

ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ НА ОСНОВЕ ФОРМАЛИЗМА НЕЧЕТКОЙ ЛОГИКИ

Американский опцион на расширение опцион типа т на покупку актива Оценка реализации выбранного метода стратегии расширения Применение управленческого решения о реализации выбранного метода стратегии расширения Модель формирования и поддержки принятия управленческих решений для оценки внедрения инвестиционных проектов Метод 1 на основе соединения опционального подхода метод реальных опционов , элементов теории нечетких множеств и трансфертного ценообразования.

Для решения поставленных задач нами разработана опционально-нечеткая модель ОНМ см. Модель отображает процесс, порядок действий управленческого персонала при принятии решения о целесообразности внедрения инвестиционного проекта своего рода стратегия расширения деятельности посредством анализа эффективности возможных методов реализации данного внедрения.

Этот процесс можно описать следующим образом: Затем, чтобы принять решение о наиболее эффективном методе реализации данной стратегии расширения, происходит оценка каждого выбранного метода способа. После чего руководством компании принимается решение о наиболее эффективном пути способе, методе внедрения инвестиционного проекта или портфеля инвестиционных проектов.

- Экономика и управление народным хозяйством. (управление инновациями) управления инновационно-инвестиционной деятельностью на предприятии. . риска с использованием методов теории нечетких множеств.

На базе предложенной классификации можно сформулировать основные этапы создания системы регулирования инвестиционной деятельности в промышленных компаниях. Отметим, что в результате исследования зарубежного опыта регулирования инвестиций удалось выявить сходство современных моделей финансирования инвестиций промышленных компаний развивающихся стран с их акцентом на рынок ценных бумаг и ранних моделей финансирования американских корпораций. Это свидетельствует о том, что особо важное значение в промышленном развитии сегодня имеет рынок ценных бумаг как источник финансирования инвестиций.

Вместе с тем следует отметить, что рынок ценных бумаг либо становится дополнительным важным источником финансирования компании в случае высоких цен на акции, либо создаёт угрозу поглощения другой компанией с более квалифицированным управленческим персоналом, если вследствие низкой эффективности акции компании падают в цене. В то же время рынок капиталов является сравнительно слабым инструментом оценки эффективности инвестиционной деятельности компаний.

В частности, угроза поглощений и давление со стороны акционеров с целью максимизации краткосрочной отдачи сдерживаетинициативу деятельности по повышению эффективности инвестиций. Факторы управления инвестиционной активностью промышленных компаний В системе управления инвестиционными процессами подготовительной функцией по отношению к функции планирования является прогнозирование [1].

В условиях рынка данное положение характерно не для всех хозяйственных систем. На региональном и на макроуровне за прогнозированием далеко не всегда следуют программно-плановые действия в отношении объекта и предмета прогнозирования. Экономическая наука, обобщив отечественную и зарубежную практику, сформулировала ряд принципов, соблюдение которых позволяет давать наиболее вероятные прогнозы развития промышленности. В прогнозировании инвестиционной деятельности выделяют несколько этапов, различающихся целями, исходной информацией, спецификой используемых методов.

Их, как правило, два: Последний иногда называют нормативным. Оба этапа символизируют разные исходные точки прогнозного исследования [3].

ТАО: Путь вознесения-1 (Глава 6)